隐适美把国产巨头时代天使告了
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界面新闻记者|陈杨
业绩承压之下,隐形正畸领域的两大龙头打起专利战。
8月18日,透明牙套隐适美生产商爱齐科技(Align)宣布对同行时代天使提起专利侵权诉讼。这些诉讼指控时代天使的产品和相关软件侵犯了爱齐科技的专利,包括多层矫正器材料、尖端治疗计划和高级矫正器功能等创新。
公司新闻稿称,这些法律行动已在美国、欧洲和中国启动。爱齐科技在这些司法管辖区在创新、矫治器制造和治疗计划方面进行了大量投资。公司通过这些知识产权执法工作寻求禁令救济和金钱赔偿。
界面新闻截自爱齐科技官网
爱齐科技执行副总裁、首席法律和监管官JulieColetti提到,公司每年在研发方面投资超过3亿美元(自2001年以来约为20亿美元)。不过,爱齐科技未提及时代天使侵权的具体产品、涉及专利、侵权时间及索赔金额等信息。
针对该事,8月20日晚间,爱齐科技向界面新闻回应称,此项专利侵权诉讼是公司保护知识产权和创新投资的法律行动,目前没有更多细节可以披露。
8月21日,界面新闻亦联系时代天使方面。该公司于同日发布新闻稿称,坚决否认爱齐科技的专利侵权指控,并将积极应诉。其首席商务官兼高级副总裁RichHirschland表示,竞争对手的专利指控毫无根据,完全站不住脚。公司一直在专利合规上投入大量资源,坚信将在此案件中胜出,预计公司增长不会因诉讼而受到实质影响。此外,时代天使亦表示暂无更多可以透露的信息。
界面新闻截自时代天使投资者关系官微
同日,对于这起专利诉讼,CIC灼识咨询副总监班文丽告诉界面新闻,这是巨头的惯用手法,本质上反映出其不安。
作为全球行业龙头,爱齐科技成立于1997年,在十多年后的2011年进入中国。彼时,赶上国内消费者对口腔健康和牙齿美容方面的需求爆发,其旗下品牌隐适美一度成为隐形正畸的代名词。
据《第一财经》杂志,2013年至2017年,爱齐科技在中国的营收年复合增长率达到102%。界面新闻梳理发现,自2018年年报起,爱齐科技将中国区营收单独列示。2017年和2018年,其中国区年营收增速分别超75%、90%。当时,爱齐科技还投资1.4亿美元在四川资阳的中国牙谷建厂,为整个亚太国家供货。
但转折即发生在一年后。2019年,中国区营收增速一下掉到26%,2020年更是不到2%。到2021年,公司在中国的营收达到2.75亿美元,增速回升到37%。但此后爱齐科技不再单独披露中国区营收情况。
对爱齐科技而言,造成2019年至2020年中国区颓势的原因包括中国经济下行、中美贸易摩擦、新冠疫情冲击,以及隐形正畸领域越来越多的竞争对手。
这其中就包括本土头部品牌时代天使。该公司早在2003年成立,2006年获批了首款经典产品时代天使标准版。据《第一财经》杂志,公司创始人李华敏曾在2011年透露,公司2010年、2011年的收入都有300%的增长。2015年,高瓴资本旗下的松柏投资入主时代天使,成为其第一大股东,后者也在同年扭亏为盈。
到2021年在港股上市,成为“中国正畸第一股”前后,时代天使已与爱齐科技分庭抗礼,两者分别约占40%的市场份额,形成“双寡头”格局。而第三名正雅齿科的市占率仅为8.6%。同期,时代天使营收规模由2018年的4.8亿元提升至2021年的12.72亿元,除税后年内利润由5819万元提升至2.86亿元。
不过此后,时代天使的市场份额和利润都没能继续做高。据行业媒体好的牙调研报告,两年后,时代天使的市场份额依旧稳定在40%出头。爱齐科技则从40%降至不到30%,剩余市场被正雅齿科等后来者分食。
界面新闻截自国金证券研报
对于这一变化,班文丽向界面新闻分析,隐适美下滑一方面是受疫情和跨境运营掣肘,亚太管理层频繁更换,执行力不足;另一方面在于中国医生和患者更看重“服务响应快、贴近本土病例”,本土厂商天然更有优势。正雅增长是因为其主要在基层市场,依靠低价和激进营销切入。但该市场毛利低,即价格低、医生服务需求高,且案例分散,长期稳定性有限。而时代天使本身定位高端,目前市场份额已经很高,不可能通过低价换取增量。
另外,班文丽告诉界面新闻,2025年7月,时代天使战投舒雅齐品牌,或许会以新品牌形式尝试基层市场。不过在此之前,时代天使也已在加速市场下沉。2022年12月,陕西牵头的16省(自治区、兵团)联盟口腔正畸托槽耗材集采中,时代天使的三款产品经典版/Kid/COMFOS还分别以23%/30%/30%的A组最低降幅中标。
而与以金属托槽为主的传统固定正畸不同的是,班文丽向界面新闻表示,隐形正畸本身就是一个数字化驱动的全球化行业。方案设计、算法优化、智能制造都能通过云端和智能工厂跨境复制。案例数据库越大,算法则越精准。
由此,时代天使转向海外几乎是必然选择。2022年,该公司在美国、欧洲和澳大利亚建立子公司,并于同年10月宣布收购巴西的正畸产品制造商ADITEK。时代天使CEO胡杰章曾向界面新闻表示,2023年公司正式启动海外商业化,国际案例数达3.3万例,占总案例数的13.5%,且寄希望于全球化为时代天使打开第二增长曲线。
这从爱齐科技的角度看则意味着,在中国市场遇挫后,其全球其他地区业务也将收到老对手时代天使的冲击。界面新闻注意到,2024年,时代天使营收增长28.2%至2.69亿美元,其中中国区收入同比几乎持平,海外收入则为8054.9万美元,同比大增290%。
另外,2025年上半年业绩预告显示,时代天使当期净利润约为1340万美元至1480万美元,同比大增约538.1%至604.8%。原因即包括中国业务因激烈竞争而进行策略性价格调整,而海外收入持续增长;海外工厂设立进度延迟导致当期投资及经营开支较低,以及2024年上半年净利润基数较低。
与之对比的是,爱齐科技业绩更是承压。今年第二季度,公司营收10.12亿美元,环比增长3.4%,同比下降1.6%;净利润1.25亿美元,环比增长33.7%,同比增长29.0%。但该业绩未达分析师预期,且公司还宣布将在2025年下半年精简运营并重新分配资源。7月31日,爱齐科技股价暴跌超30%。
由此,本次爱齐科技对时代天使发起专利侵权诉讼也就不难理解了。
对于海外市场,班文丽告诉界面新闻,时代天使的优势在于其案例增速远超行业,且中国市场复杂病例比例高,帮助其积累了庞大数据库和算法优势。而对应的挑战在于,全球市场同样面临着经济放缓和激烈竞争,品牌认知和医生习惯在部分市场仍需时间培育,本土化运营也将面临复杂情况。

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